SSD disky môžu podľa šéfa Phisonu zdražovať ďalšie štyri roky. Výroba NAND nestíha rastúcemu dopytu

Situácia na trhu s pamäťami a úložiskami sa podľa spoločnosti Phison tak skoro nezlepší. Výrobné kapacity NAND pamätí, ktoré sú základom moderných SSD, totiž nedokážu dostatočne rýchlo reagovať na rastúci dopyt. Ten v posledných rokoch výrazne podporuje najmä rozmach AI a cloudových dátových centier.

Šéf spoločnosti Phison Pua Khein-Seng upozornil, že predstava o rýchlom rozšírení výroby NAND je príliš optimistická. Výrobcovia síce môžu po zvýšení cien investovať do nových kapacít, ich vybudovanie a následné spustenie masovej výroby však podľa neho trvá podstatne dlhšie, než sa všeobecne predpokladá.

Pua pôvodne odhadoval, že vytvorenie novej výrobnej kapacity by mohlo trvať približne dva roky. Po rozhovoroch s predstaviteľmi NAND výrobcov však dostal podstatne menej optimistickú odpoveď - približne štyri roky od investície po reálnu masovú výrobu.

Phison preto počíta s tým, že nedostatok NAND môže pretrvávať minimálne ďalšie štyri roky. Počas tohto obdobia bude podľa očakávaní pokračovať tlak na rast cien, keďže dopyt bude ďalej narastať.

Spoločnosť sa na situáciu pripravuje vytváraním strategických zásob, ktoré majú zabezpečiť stabilné dodávky podnikových SSD najmä pre poskytovateľov cloudových služieb a firmy pôsobiace v oblasti AI. Phison však nechce svoje zásoby vo veľkom uvoľniť, pretože si uvedomuje, že ich neskoršie doplnenie nemusí byť jednoduché.

Za rastúcim dopytom pritom nie sú iba samotné AI akcelerátory. Moderné AI služby potrebujú obrovské množstvo dát, ktoré treba ukladať a spracovávať v dátových centrách. Rozmach generatívnej AI a takzvanej agentickej AI preto zvyšuje nároky nielen na výpočtový výkon a DRAM, ale aj na kapacitu úložísk.

Phison sa preto snaží zrýchľovať vývoj svojich produktov pre podnikové SSD a špecializované AI SSD. Rastúce náklady na obstarávanie NAND však zároveň znamenajú, že ani vyššie ceny úložísk automaticky nevedú k výraznému rastu marží spoločnosti. Phison pritom v druhom štvrťroku 2026 dosiahol rekordnú hrubú maržu 65,3 percenta.

Firma zároveň mení svoju dlhodobú stratégiu v rámci iniciatívy Phison 3.0. Chce sa viac sústrediť na AI úložiská, Edge AI a celé AI platformy namiesto doterajšieho dominantného zamerania na NAND radiče a úložné moduly.

Pre bežných používateľov to znamená ďalšiu nepríjemnú správu. Ak sa predpovede Phisonu naplnia, lacnejšie SSD v najbližších rokoch nemusíme považovať za samozrejmosť. Výrobcovia totiž nedokážu jednoducho zapnúť ďalšiu výrobnú linku vždy, keď dopyt narastie, zatiaľ čo AI infraštruktúra bude naďalej spotrebúvať čoraz väčšie množstvo úložnej kapacity.