Micron: AI je len na začiatku, nedostatok pamätí môže potlačiť ceny vyššie

Dopyt po pamätiach ďalej rastie a podľa Micronu sme pri AI stále len v úvodnej fáze. Šéf firmy Sanjay Mehrotra upozorňuje, že umelá inteligencia bude s ďalším rozširovaním inferencie, agentických systémov a lokálneho spracovania potrebovať viac pamäte, vyššie kapacity aj rýchlejšie prenosy. Problémom pritom nie je len samotný dopyt, ale hlavne obmedzená ponuka DRAM, NAND a HBM pamätí.

Micron má za sebou rekordný druhý fiškálny kvartál, v ktorom dosiahol nové maximá v tržbách, hrubej marži, zisku na akciu aj voľnom cash flow. Rast ťahá najmä AI infraštruktúra, kde sa pamäť stáva jednou z kľúčových súčastí serverov a akcelerátorov. Mehrotra v rozhovore pre CNBC povedal, že AI je stále len na začiatku a aby mohla naplno využiť svoj potenciál, potrebuje viac pamäte a rýchlejšie pamäťové riešenia.

AI tlačí na HBM, DRAM aj NAND

Najväčší tlak dnes vzniká v dátových centrách. AI grafiky potrebujú HBM pamäte, procesory a serverové platformy zase veľké množstvá DRAM a zároveň rastie aj dopyt po NAND úložiskách. S rozširovaním inferencie sa zvyšuje objem spracovaných tokenov a práve pri nich je dôležité, aby mali systémy rýchly prístup k dátam.

Podľa aktuálneho výhľadu má AI dopyt po DRAM a NAND tento rok presiahnuť 50 % celkového adresovateľného trhu odvetvia. Micron zároveň upozorňuje, že tradičný serverový segment aj AI servery zostávajú silné, no ich rast obmedzuje nedostatok pamätí. Výroba sa nedá navýšiť okamžite, takže napätá situácia môže pokračovať dlhší čas.

Prichádzajú HBM4 aj vyššie kapacity

Micron už pripravuje pamäte pre ďalšiu generáciu AI platforiem. Firma má dodávať 36 GB HBM4 pamäte v 12-Hi konfigurácii pre platformu NVIDIA Vera Rubin a zároveň pracuje na HBM4E, ktorá má nabiehať v budúcom roku. Pri HBM pamätiach bude dôležitá nielen priepustnosť, ale aj kapacita, keďže nové AI akcelerátory budú potrebovať čoraz väčšie pamäťové balíky.

Rásť má aj význam LPDDR riešení. Tie sú zaujímavé hlavne pre veľké škálované zostavy, kde je dôležitá energetická efektivita. Micron spomína aj 256 GB SOCAMM2 moduly s LPDDR5X, ktoré majú umožniť konfigurácie až do 2 TB.

Dopad pocítia aj PC a mobily

Nedostatok pamätí sa nemusí týkať len dátových centier. Micron očakáva, že dodávky PC a mobilov môžu klesnúť v nízkych dvojciferných percentách, keďže výrobcov obmedzujú vyššie ceny a horšia dostupnosť komponentov. Pri počítačoch sa zároveň začína viac presadzovať 32 GB RAM ako vhodnejšia konfigurácia pre lokálne agentické AI úlohy.

Pre bežných používateľov to môže znamenať drahšie pamäte, SSD a potenciálne aj vyššie ceny hotových zariadení. Ak bude AI ďalej odčerpávať veľkú časť výrobných kapacít, tlak na spotrebiteľský segment sa môže ešte zvýšiť. Micron tak naznačuje, že aktuálny rast cien a napätá dostupnosť pamätí nemusia byť krátkodobým výkyvom, ale začiatkom dlhšieho cyklu, ktorý bude formovať celý hardvérový trh.