Micron naznačil, že za aktuálnym zdražovaním pamätí treba hľadať Apple

Micron tvrdí, že dnešný nedostatok pamätí nevznikol len kvôli AI boomu, ale aj kvôli tomu, čo sa dialo v rokoch 2022 a 2023. Vtedy mali veľkí odberatelia, špeciálne Apple, tlačiť ceny DRAM a NAND čipov extrémne nízko, až do bodu, keď výrobcovia pamätí fungovali s minimálnymi alebo zápornými maržami.

Výsledkom tlaku na ceny bolo obmedzenie investícií do nových kapacít a tovární práve v období, keď by sa dnes každá fabrika navyše hodila.

$MU CEO, in effect:

"For > decade $AAPL has been buying our chips for $5, gluing it inside a metal box, & selling it to consumers for $99 upgrades & laughing at our attempts to get $7.
Now we're charging them $50 & they turned around & raised prices on their customers $250." pic.twitter.com/16OywHfFqN

- Oh Come On! (@BluthCapital) June 26, 2026

Teraz keď prišla AI vlna, všetci cítia dopad. Dátové centrá berú obrovské objemy pokročilých pamätí, najmä HBM, ale tlak sa prenáša aj na bežné DRAM a NAND čipy používané v počítačoch, notebookoch, tabletoch či telefónoch. Micron pritom hlási rekordné výsledky, vysoké marže a očakáva, že napätá situácia na trhu s pamäťami bude pokračovať ešte minimálne do roku 2027, ale zafixoval ceny pre svojich zákazníkov do roku 2030.

"They inc their phone prices by 25%/ $200 w the *only* difference being *our* product. It is clear the value we are providing $AAPL is FAR greater than our pricing.

Tim has inspired us:

"Our all-new $MU NAND is 'The Best NAND Ever' and We Can't Wait to Share It With You." pic.twitter.com/TlhY4msu94

- Oh Come On! (@BluthCapital) June 26, 2026

Apple tlačido ceny výroby dole, ale zákazníkom účtovalo prehnané ceny

Paradoxné na tom je, že Apple roky tlačilo dodávateľov na čo najnižšie ceny pamätí a kupovalo ich za minimálne sumy, ale zákazníkom účtoval vysoké príplatky. Vysmial firmy, keď chceli na pamätiach viac zisku.

Presnejšie Apple platilo 17 dolárov za 8GB pamäte a 22 dolárov za 256 GB SSD. Spolu tak za 40 dolárový upgrade so žiadnou ich prácou účtovali 100 alebo 200 dolárov naviac. Zatiaľ čo výrobca bol aj v mínuse. Teraz za pamäť zaplatia 96 dolárov + 51 dolárov za SSD. V iPhone 18 Pro s 12GB pamäťou to bude spolu 200 dolárov a môžeme čakať, že zákazníkom naúčtujú aspoň dvojnásobok. TechInsights odhaduje, že ak si Apple zachová svoje zisky, iPhone 18 Pro môže začínať na 1300 alebo 1400 dolároch, teda zvýši sa cena o 200 alebo 300 dolárov oproti cene 17 Pro.

Videli sme, že firma už zdvihla ceny viacerých Macov, iPadov a ďalších zariadení o stovky dolárov.

Apple medzitým lobuje u vlády, aby mohla kupovať čínske čipy

Keď firmy, ktorým tlačili na ceny teraz zdražujú, Apple chce skúsiť iné zdroje a tlačí na Trumpovu vládu, aby dovolila kupovať pamäte od CXMT, ktorý je však zakázaný pre spoluprácu s vládou a armádou. Dnes im už však tlaky na výrobcov na znižovanie ceny nevyjdu.